В 2025 году, когда Центробанк снова снизил ключевую процентную ставку до 17%, многие инвесторы задаются вопросом, какие финансовые инструменты будут наиболее выгодными. Как банки, так и фондовый рынок начинают снижать ставки, и это заставляет вкладчиков пересматривать свои приоритеты. На что обратить внимание, выбирая между банковскими вкладами и инструментами фондового рынка, такими как облигации и фонды ликвидности?
Преимущества и недостатки вкладов
Банковские вклады остаются одним из самых популярных инструментов с рядом преимуществ:
- Гарантия дохода через систему страхования вкладов (АСВ) до 1,4 млн рублей.
- Фиксированная ставка, которую не подвержено рыночным колебаниям.
- Максимум 210 тысяч рублей дохода в 2025 году не облагается налогом.
- Гибкие условия с возможностью выбора сроков от месяца.
- Для нерезидентов предусмотрены налоговые льготы — 13-15% вместо 30%.
Тем не менее, есть и недостатки:
- При досрочном снятии средств доходность может быть обнулена.
- Ставки по вкладам снижаются одновременно со снижением ключевой ставки ЦБ.
Облигации и фонды ликвидности: что предлагают?
С другой стороны, фондовый рынок предлагает интересные возможности:
- Облигации могут обеспечить более высокую доходность на длительном горизонте.
- Купоны поступают регулярно, что создает стабильный денежный поток.
- Доступен широкий ассортимент облигаций с различными характеристиками — от низких до высоких рисков.
Однако стоит учитывать:
- Рынок облигаций может быть волатилен, и продажа до погашения может привести к убыткам.
- Налогообложение купонов может достигать 13-30% (если не использовать ИИС).
- Нет страховки, как у банковских депозитов.
Фонды ликвидности: быстро и доступно
Фонды ликвидности также могут быть интересным вариантом:
- Ликвидные активы можно продать в любое время без потери дохода.
- Доходность выше, чем на обычных расчетных счетах.
- Толерантный вход — начать можно с небольшой суммы.
Однако низкая доходность по сравнению с вкладами и обременительное налогообложение могут отпугнуть некоторых инвесторов, сообщает Дзен-канал "ИнвестократЪ".
На горизонте до одного года вклады представляются более выгодным решением. При этом обработка информации о ставках и условиях вкладов стала проще; существуют множественные скринеры для сравнения, например, Яндекс Финансы. Тем, кто готов вложиться на срок свыше года, стоит серьезно рассмотреть альтернативы в виде облигаций и фондов, где есть шансы на реинвестирование и доходность, превышающая инфляцию.
